| Titre : | Evaluation du risque de marché pour un portefeuille obligataire du CCG | | Type de document : | projet fin études | | Auteurs : | KHARROUBI Hafsa, Auteur | | Année de publication : | 2017 | | Langues : | Français (fre) | | Catégories : | Ingénierie Finance et la Gestion des Risques (IFGR)
| | Mots-clés : | VaR (value at risk), potefeuille obligataire, risque de taux, Monte Carlo | | Index. décimale : | mast 1/17 | | Résumé : | Au cours de ces vingt dernières années, la Value at Risk (VaR) est devenue une mesure de risque de référence. Elle est très souvent utilisée par les compagnies d’assurance, les grandes banques et les sociétés de gestion d’actifs dans le cadre des nouvelles normes Solvabilité II et Bâle II. En particulier, la VaR est une mesure indispensable pour les services de risque de marché dont la vocation est de suivre quotidiennement le risque des portefeuilles des sociétés de gestion d’actifs.
Ce document synthétise le travail effectué durant mon stage au sein de la Caisse Centrale de Garantie.Le travail consiste à valoriser les titres obligataires en respectant les conventions du marché. Nous nous sommes intéressés ensuite à l’exposition des obligations au risque de taux.
Au premier lieu, je commencerai par détailler le cadre général du projet afin de se positionner dans le contexte du sujet.Ensuite , je présenterai quelques notions nécessaires pour la compréhension de la problématique, la notion du risque financier en général et le risque de taux en particulier.Enfin je présentrai la procédure de calcul de la VaR pour notre portefeuille en simulant les taux avec la loi log-normale afin d’obtenir les différents gains et pertes que notre portefeuille peut subir.
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Evaluation du risque de marché pour un portefeuille obligataire du CCG [projet fin études] / KHARROUBI Hafsa, Auteur . - 2017. Langues : Français ( fre) | Catégories : | Ingénierie Finance et la Gestion des Risques (IFGR)
| | Mots-clés : | VaR (value at risk), potefeuille obligataire, risque de taux, Monte Carlo | | Index. décimale : | mast 1/17 | | Résumé : | Au cours de ces vingt dernières années, la Value at Risk (VaR) est devenue une mesure de risque de référence. Elle est très souvent utilisée par les compagnies d’assurance, les grandes banques et les sociétés de gestion d’actifs dans le cadre des nouvelles normes Solvabilité II et Bâle II. En particulier, la VaR est une mesure indispensable pour les services de risque de marché dont la vocation est de suivre quotidiennement le risque des portefeuilles des sociétés de gestion d’actifs.
Ce document synthétise le travail effectué durant mon stage au sein de la Caisse Centrale de Garantie.Le travail consiste à valoriser les titres obligataires en respectant les conventions du marché. Nous nous sommes intéressés ensuite à l’exposition des obligations au risque de taux.
Au premier lieu, je commencerai par détailler le cadre général du projet afin de se positionner dans le contexte du sujet.Ensuite , je présenterai quelques notions nécessaires pour la compréhension de la problématique, la notion du risque financier en général et le risque de taux en particulier.Enfin je présentrai la procédure de calcul de la VaR pour notre portefeuille en simulant les taux avec la loi log-normale afin d’obtenir les différents gains et pertes que notre portefeuille peut subir.
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Evaluation du risque de marché pour un portefeuille obligataire du CCG / KHARROUBI Hafsa
